Bankinfo
Bankrapport
StockRate
Konsulentydelser
Om Os
Af Advokatfuldmægtig Peter Dianati01.04.2005
Beskatning af goodwill ved generationsskifte
Selvom ordet generationsskifte umiddelbart synes at henvise til en overdragelse mellem en ældre og en yngre generation - så tænkes i denne sammenhæng på ethvert væsentligt skift i en virksomheds ejerkreds og øverste ledelse.
I forbindelse med en overdragelse af en virksomhed, vil der udover overdragelse af de fysiske ”dele” af virksomheden, såsom kontorinventar, maskiner o.l., endvidere være en overdragelse af de immaterielle aktiver. Immaterielle aktiver er bl.a. patentrettigheder, varemærker, agenturrettigheder o.l. samt endvidere goodwill.
Samtlige aktiver – såvel materielle som immaterielle - som overdrages med virksomheden vil som udgangspunkt skulle beskattes i forbindelse med afståelse, hvorefter fortjeneste eller tab ved afståelse m.v. medregnes til den skattepligtige indkomst.
Nærværende artikel vil kort redegøre for den skattemæssige behandling af goodwill.
Hvad er goodwill?
Goodwill er ofte et vanskeligt håndterbart aktiv, der begrebsmæssigt kan dække over en række forhold.
Som udgangspunkt dækker goodwill over den merpris, man kan betale for en virksomhed udover summen af de øvrige aktiver og passivers nettoværdi. Merprisen opstår, fordi virksomheden forventes at give en merindtjening udover det, der medgår til forrentningen af virksomhedens øvrige aktiver. Der er altså som udgangspunkt tale om, at goodwill fremkommer som en residual i forhold til virksomhedens øvrige værdier.
Det skatteretlige goodwill-begreb defineres i overensstemmelse med den oprindelige beskatningshjemmel fra 1939 og den på grundlag heraf udviklede praksis som "værdien af kundekreds, forretningsforbindelser eller lignende knyttet til en erhversvirksomhed".
Retspraksis opstiller endvidere nogle rammer for, hvad der i skattemæssig forstand forstås ved goodwill i forbindelse med overdragelse af en virksomhed.
Rammerne kan beskrives inden for følgende i tre kriterier, hvor der for det første skal være tale om en reel overdragelse af virksomheden, herunder goodwill. For det andet skal der være påført den oprindelige ejer af goodwillen et tab, som følge af mistet goodwill (det er ikke nok, at virksomheden blot starter uændret i lidt andre rammer). For det tredje skal virksomhedens indtjening kunne begrunde eksistensen af goodwill. Denne betingelse fortolkes relativt snævert, da betingelsen særligt anses for opfyldt, når der er knyttet en særlig kundekreds til virksomheden.
Der er således tale om rent formelle krav til, hvornår goodwill skal beskattes. Den tredje betingelse regulerer imidlertid det skattemæssige goodwillbegreb, der synes at være snævrere end ovenstående, da den skattemæssige goodwill fortrinsvis knyttes op på en kundekreds.
Beskatning af goodwill ved overdragelse af virksomhed
Fra 1982 og indtil 1993 var goodwill skattefri, mens fortjeneste og tab på de øvrige immaterielle aktiver beskattedes, hvorfor det i denne periode var en fordel at fastsætte så stor en del af den samlede overdragelsessum som muligt som goodwill. Da sælger ikke blev beskattet af goodwill summen, havde køber heller ikke mulighed for at foretage skattemæssige afskrivninger på denne.
Perioden var præget af en lang række tvister, der tog udgangspunkt i skattemyndighedernes tilsidesættelse af den mellem parterne fastsatte goodwillværdi. Typisk handlede det om, at de øvrige immaterielle aktiver var værdiansat lavt, eller slet ikke var værdiansat, mens goodwill var værdiansat forholdsmæssigt højere.
Med genindførelsen af beskatningen i 1993 elimineredes denne problemstilling stort set, idet alle immaterielle aktiver i dag beskattes - og beskattes ensartet.
Goodwill-værdiansættelserne volder dog fortsat, omend med modsat fortegn, vanskeligheder, særligt hvor der er tale om interessefælleskab mellem overdrager og erhverver, f.eks. hvor der er tale om overdragelse af en personlig virksomhed til et selskab. Én sådan overdragelse af en personlig virksomhed til et selskab, vil ofte være et led i et generationsskifte. Ejeren af virksomheden kan således ved etablering af et holdingselskab, efter at have haft aktierne i tre år, kunne overdrage aktierne i produktionsvirksomheden skattefrit.
Goodwill beskattes således, at fortjeneste ved goodwill beskattes i år 1, men afskrives over 7 år. Der vil således være tale om en likviditetsmæssig belastning i år 1. Jo lavere goodwillværdi der fastsættes, desto mindre fortjeneste kan der konstateres, og dermed lempes den likviditetsmæssige belastning i år 1.
Den typiske konflikt i dag er således den, at skatteyder har fastsat en lav goodwillværdi, der efterfølgende ændres af ligningsmyndigheden. Opmærksomheden henledes dog på lov nr. 386 af 2. juni 1999 om lempelse af beskatningen af løbende ydelse og goodwill m.v., som indeholder mulighed for at opnå rentefri henstand med betaling af skatten af fortjenesten på goodwill.
Med henblik på at undgå konflikter om værdiansættelsen af goodwill i de situationer, hvor overdragelsen finder sted mellem interesseforbundne parter, har Ligningsrådet vedtaget en vejledende beregningsregel vedrørende goodwill.
Beregningsreglen tager udgangspunkt i virksomhedens skattepligtige indkomst i de seneste 3 indkomstår forud for overdragelsen. Dette resultat reguleres med renteindtægter og renteudgifter; herefter tillægges eller fratrækkes, afhængig af indtægtens udvikling i de 3 indkomstår, et beløb som udtryk for indtjeningens udviklingstendens. Herefter reguleres der for driftsherreløn og for forrentning af virksomhedens aktiver. Det herved fremkomne resultat kapitaliseres med 6 som udtryk for den forrentning, en køber vil kræve af sin investering i goodwill.
Beregningsreglen er alene vejledende og viger f.eks. for en goodwillværdi, der er fastsat i henhold til en dokumenterbar branchekutyme, eller for en goodwillværdi, der på anden måde er dokumenteret eller sandsynliggjort, f.eks. ved en sagkyndigs vurdering eller lignende.
Udgangspunktet er således fortsat, at værdien skal fastsættes i overensstemmelse med markedsprisen (værdien i handel og vandel) ved salg til tredjemand, men i mangel på andre værdifastsættende faktorer, vil Ligningsrådets beregningsregel blive lagt til grund.
Sammenfatning
Goodwill beskattes således i dag som andre immaterielle aktiver i medfør af afskrivningsloven § 40, og fortjeneste og tab ved afståelse m.v. medregnes således til den skattepligtige indkomst.
Udgangspunktet ved værdiansættelse af goodwill overfor de øvrige immaterielle aktiver, er således den mellem uafhængige parter aftalte pris.
Imidlertid vil der mellem nært forbundne parter – f.eks. tilfælde hvor en personlig virksomhed indskydes i et selskab med begrænset hæftelse, være en interesse i, at ansatte goodwillværdien så lavt som muligt, idet goodwill beskattes i år 1, men afskrives over 7 år, og således medfører en likviditetsmæssig belastning i år 1.
Af disse grunde har Ligningsrådet vedtaget en vejledende beregningsregel vedrørende goodwill, som lægges til grund, medmindre der er særlige branchemæssige kutymer, der kan sandsynliggøre en anden værdiansættelse.
Juridisk orientering redigeres afadvokat Kim Utzon Jybæk, LL.M.
Advokatfirmaet KYED & JYBÆK
Frederiksberggade 2
1459 København K.
Tlf: 33 145 145
Fax: 33 112 741
Mail: mail@kyed-jybaek.dk
web-site: www.kyed-jybaek.dk
Disclaimer
Advokatfirmaet Kyed & Jybæk har ophavsret til de juridiske artikler, som offentliggøres under overskriften "Juridisk Orientering" på Bjarne Jensen Consults hjemmeside. Indholdet offentliggøres i oplysningsøjemed, og kan således ikke træde i stedet for juridisk rådgivning. Det tilstræbes, at indholdet er ajourført, men der garanteres ikke for artiklernes indhold.
Det er ikke tilladt at ændre på indholdet eller at sælge, gengive, udleje, fremvise, offentligt fremføre eller på anden måde helt eller delvist sprede indholdet i offentligt eller kommercielt sigte, eller i øvrigt benytte indholdet på en måde, der alene tilkommer Advokatfirmaet Kyed & Jybæk.